決算説明会資料 | サッポロホールディングス H20 imatsu setumei

２００８年度

期 末 決 算 説 明 会

２００８年度

期 末 決 算 説 明 会

２ ０ ０ ９ 年２ 月１ ６ 日

URL http://www.sapporoholdings.jp/

ア ジ ェン ダ

Ⅰ．２００８年度決算総括及び２００９年度経営計画

１．２００８年度決算総括 ◆ グループ全体

◆ 各事業別

２．２００９年度経営計画 ◆ グループ全体

◆ 各事業別

Ⅱ．サッポログループ経営計画２００９年−２０１０年

１．経営計画の基本方針及び経営目標

２．各事業戦略

３．全体戦略

４．株主還元方針

※ 本資料に記載の予想は、本資料の発表日現在において入手可能な情報及び将来の業績に影響を与える不確実な要因に係る本資料 発表日現在における仮定を前提としています。実際の業績は、今後様々な要因によって大きく異なる結果となる可能性があります。

Ⅰ‐ １ ．

２００８年度決算総括

２００８年度決算総括

２ ０ ０ ８ 年度決算総括

2, 207 ^{2, 360}

2, 124

1, 892

0 50 100 150 200 250 300

0 1, 000 2, 000 3, 000 ０ ５ 年 ０ ６ 年 ０ ７ 年 ０ ８ 年

単 位 ： 億 円

設 備 投 資 減 価 償 却 費 金 融 負 債

∼決算推移∼

売上高、営業利益、経常利益、当期利益の推移

＜２００８年度のポイント＞

金融負債、設備投資、減価償却費の推移

収益構造改革の着実な実行

収益構造改革の着実な実行

販促費等のコントロールの徹底

販促費等のコントロールの徹底

生産拠点再編、資産ポートフォリオ組替

生産拠点再編、資産ポートフォリオ組替

売上高減少、原料・資材コスト上昇、円高、減損

売上高減少、原料・資材コスト上昇、円高、減損

増益基調を継続

増益基調を継続

金融負債圧縮

金融負債圧縮

飲料事業・事業再構築

飲料事業・事業再構築

Top Line ^{Top Line 変動に対する耐性 変動に対する耐性}

103

86

123

146

66

58

81

105

36

23

55

76 4, 536 _{4, 350} ^{4, 490}

4, 145

0 20 40 60 80 100 120 140 160

0 500 1, 000 1, 500 2, 000 2, 500 3, 000 3, 500 4, 000 4, 500 5, 000 ０ ５ 年 ０ ６ 年 ０ ７ 年 ０ ８ 年

単 位 ： 億 円

営 業 利 益 経 常 利 益 当 期 利 益 売 上 高

２ ０ ０ ８ 年度事業別業績（ 全事業）

∼事業別推移∼

売上高の推移 営業利益の推移

3158

2996

277 ₂₅₀ 522

368 289 295

241 ²³⁴

0 500 1000 1500 2000 2500 3000 3500

単 位 ： 億 円

国 内 酒 類 事 業 国 際 酒 類 事 業 飲 料 事 業 外 食 事 業 不 動 産 事 業 ０ ７ 年 ０ ８ 年

全事業セグメント営業利益黒字化

２００３年純粋持株会社制移行後初

16 77

9

2

76

6

- 8 61

70

5

- 20 - 10 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90

国 内

酒 類

事 業

国 際

酒 類

事 業

飲 料

事 業

外 食

事 業

不 動

産 事

業 単 位 ： 億 円

０ ７ 年 ０ ８ 年

２ ０ ０ ８ 年度事業別業績のポイ ント ①

国内酒類事業 ^{国内酒類事業}

市場環境 ：食品業界値上げ、生活防衛意識、総需要前年比９７．５％、低価格志向

ビール各社価格改定、原料・資材コスト上昇、食の安心・安全

市場環境 ：食品業界値上げ、生活防衛意識、総需要前年比９７．５％、低価格志向

ビール各社価格改定、原料・資材コスト上昇、食の安心・安全

取り組み ：４月価格改定、主要ブランドへ集中、新ジャンル「麦とホップ」売上拡大

利益計画に基づいた販促費コントロール、生産拠点再編による操業度向上

取り組み ：４月価格改定、主要ブランドへ集中、新ジャンル「麦とホップ」売上拡大

利益計画に基づいた販促費コントロール、生産拠点再編による操業度向上

国際酒類事業 ^{国際酒類事業}

市場環境 ：金融危機→米国経済失速、北米ビール市場総需要微増

プレミアム→バリュー、原料・資材コスト上昇、為替円高

市場環境 ：金融危機→米国経済失速、北米ビール市場総需要微増

プレミアム→バリュー、原料・資材コスト上昇、為替円高

取り組み ：積極的マーケティング→スリーマン社前年比 ₁₀₆ ％、ＵＳＡ社前年比 ₁₀₉ ％

「ヱビス」テストマーケティング

取り組み ：積極的マーケティング→スリーマン社前年比 ₁₀₆ ％、ＵＳＡ社前年比 ₁₀₉ ％

「ヱビス」テストマーケティング

２ ０ ０ ８ 年度事業別業績のポイ ント ②

飲料事業 ^飲料事業

市場環境 ：景気低迷、生活防衛意識高まり、過当競争継続、総需要前年比９９％、

原料・資材コスト上昇

市場環境 ：景気低迷、生活防衛意識高まり、過当競争継続、総需要前年比９９％、

原料・資材コスト上昇

取り組み ：「選択と集中」による事業再構築の前倒し実施（営業黒字化）

↓

不採算取引見直し、組織体制適正化、販促費効率的支出、独自ブランド構築

取り組み ：「選択と集中」による事業再構築の前倒し実施（営業黒字化）

↓

不採算取引見直し、組織体制適正化、販促費効率的支出、独自ブランド構築

外食事業 ^外食事業

取り組み ：「安全・安心・本物志向」、メニュー・サービスの品質向上と差別化

都市型立地の優位性 → 既存店売上高前年比１００％

取り組み ：「安全・安心・本物志向」、メニュー・サービスの品質向上と差別化

都市型立地の優位性 → 既存店売上高前年比１００％

市場環境 ：（前半）ガソリン価格高騰 → 郊外型店舗が低迷

（後半）景気の急減速 → 高客単価業態を直撃

市場環境 ：（前半）ガソリン価格高騰 → 郊外型店舗が低迷

（後半）景気の急減速 → 高客単価業態を直撃

２ ０ ０ ８ 年度事業別業績のポイ ント ③

不動産事業 ^{不動産事業}

市場環境 ：金融収縮 → 不動産業界不振、住宅市況悪化、

東京都心オフィス空室率上昇、賃料水準下落

市場環境 ：金融収縮 → 不動産業界不振、住宅市況悪化、

東京都心オフィス空室率上昇、賃料水準下落

取り組み ：不動産ポートフォリオの拡大

↓

恵比寿・新宿等の不動産開発、都心での収益物件新規取得

既存物件の高稼働率維持と賃料改定、ＹＧＰ物件のバリューアップ

取り組み ：不動産ポートフォリオの拡大

↓

恵比寿・新宿等の不動産開発、都心での収益物件新規取得

既存物件の高稼働率維持と賃料改定、ＹＧＰ物件のバリューアップ

Ⅰ‐ ２ ．

２００９年度経営計画

２００９年度経営計画

∼経営計画∼

２ ０ ０ ８ 年度通期業績見込み

＜経営計画のポイント＞

＜経営計画のポイント＞

売上高、営業利益、経常利益、当期利益の推移 金融負債、設備投資、減価償却費の推移

２ ０ ０ ９ 年度経営計画

持続的な成長への取り組み

持続的な成長への取り組み

収益基盤の強化

収益基盤の強化

強みを活かした事業展開

強みを活かした事業展開

マイナス要因

・景気悪化

・総需要減少

・原料・資材コストの上昇

・会計制度変更

・為替の影響

マイナス要因

・景気悪化

・総需要減少

・原料・資材コストの上昇

・会計制度変更

・為替の影響

86

123

146

120

58

81

105

85

23

55

76

30 4,350

4,490

4, 145

4,083

0 20 40 60 80 100 120 140 160

0 1, 000 2, 000 3, 000 4, 000 5, 000

０ ６ 年 ０ ７ 年 ０ ８ 年 ０ ９ 年

単 位 ： 億 円

営 業 利 益 経 常 利 益 当 期 利 益 売 上 高

2, 360

2, 124

1, 892

1, 880

0 50 100 150 200 250 300

0 1, 000 2, 000 3, 000

０ ６ 年 ０ ７ 年 ０ ８ 年 ０ ９ 年

単 位 ： 億 円

設 備 投 資 減 価 償 却 費 金 融 負 債

２ ０ ０ ９ 年度事業別計画

∼事業別計画∼

為替レート換算：₂₀₀₈年 _US＄_103.49円、_CAN$97.97円 ₂₀₀₉年計画_US＄₉₀円、_CAN$75円

77

不動産

76

7

外食

5

3

2

飲料

9

国際酒類

9

56

国内酒類

77

２００９年見通し ２００８年実績

営業利益

単位：億円

246

不動産

234

305

外食

295

355

368

飲料

221

国際酒類

250

2,956

2,996

国内酒類

２００９年見通し ２００８年実績

売上高

単位：億円

＜事業別ポイント＞

‹ ^{国内酒類事業} 「ヱビス」及び新ジャンル「麦とホップ」 「ドラフトワン」、

新たなおいしさを提案する「冷製 _SAPPORO 」を重点に年間計画達成

‹ ^{国際酒類事業} 北米や成長市場への積極的なマーケティング展開による売上増

‹ ^飲料事業 利益体質への転換と成長戦略の推進を継続、１００周年を迎える「リボンシトロン」

リニューアル発売、「ゲロルシュタイナー」等当社独自の商品群による市場獲得

‹ ^外食事業 創業１１０周年記念イベントの開催、中小規模の新業態店舗展開、コスト構造改革

‹ ^{不動産事業} 不動産開発・収益物件新規取得、 稼働率維持・向上による収益力強化

‹ ^食品事業 油で揚げないポテトチップス「サッポロ ポテかるっ」新発売、

ヨーグルト・デザート・チルド飲料事業への参入

＜事業別ポイント＞

‹ ^{国内酒類事業} 「ヱビス」及び新ジャンル「麦とホップ」 「ドラフトワン」、

新たなおいしさを提案する「冷製 _SAPPORO 」を重点に年間計画達成

‹ ^{国際酒類事業} 北米や成長市場への積極的なマーケティング展開による売上増

‹ ^飲料事業 利益体質への転換と成長戦略の推進を継続、１００周年を迎える「リボンシトロン」

リニューアル発売、「ゲロルシュタイナー」等当社独自の商品群による市場獲得

‹ ^外食事業 創業１１０周年記念イベントの開催、中小規模の新業態店舗展開、コスト構造改革

‹ ^{不動産事業} 不動産開発・収益物件新規取得、 稼働率維持・向上による収益力強化

‹ ^食品事業 油で揚げないポテトチップス「サッポロ ポテかるっ」新発売、

ヨーグルト・デザート・チルド飲料事業への参入

Ⅱ‐ １ ．

サッポログループ経営計画２００９年−２０１０年

サッポログループ経営計画２００９年−２０１０年

経営計画の基本方針及び経営目標

経営計画の基本方針及び経営目標

経営計画の基本方針及び経営目標

＜経営計画の基本方針＞

○ ₂₀₁₆ 年を目指した新経営構想のロードマップとしての ₂ 年間の位置づけ

2009 ^年− 2010 年を『次の成長軌道へ転換するための基盤づくりの期間』として位置

づけます。

○ 経営計画 _2009-2010 の重点テーマ

◇ 持続的な成長へ向けた取り組み

◇ 強みを活かした事業展開と収益基盤の強化

○ 環境変化を踏まえたローリングプランでの見直し事項

当面の外部環境要件を厳しく想定し、各事業戦略の前提を見直します。

◇ 環境変化の中でも安定的な収益を実現する基盤構築を引き続き進めます。

◇ 現下の環境要件を踏まえ、リスク評価を厳しく行い、戦略投資を実行します。

◇ 海外での事業拡大の機会探索を進め、市場への進出を果たします。

◇ グループ全体での一層のローコスト体制を構築します。

経営計画の基本方針及び経営目標

新経営構想（ ₂₀₁₆ 年）

２ ０ １ ０ 年計画

２ ０ ０ ９ 年計画

国内酒類事業

不動産事業

飲料事業

外食事業

国際酒類事業

２ ， ９ ５ ６ 億円

２ ４ ６ 億円

３ ５ ５ 億円

３ ０ ５ 億円

２ ２ １ 億円

２ ， ９ ６ ０ 億円

２ ６ ０ 億円

３ ６ ７ 億円

３ １ ４ 億円

２ ３ ０ 億円

３ ， ５ ０ ０ 億円

５ ０ ０ 億円

７ ０ ０ 億円

５ ０ ０ 億円

４ ２ ０ 億円

売 上 高

４ ， ０ ８ ３ 億円 ４ ， １ ３ １ 億円 ６ ， ０ ０ ０ 億円

全体

国内酒類事業

不動産事業

飲料事業

外食事業

国際酒類事業

全社

５ ６ 億円

７ ７ 億円

３ 億円

７ 億円

９ 億円

▲ ３ ２ 億円

６ １ 億円

８ １ 億円

８ 億円

１ ０ 億円

１ ０ 億円

▲ ２ ３ 億円

１ ５ ０ 億円

１ ５ ０ 億円

２ ０ 億円

２ ５ 億円

５ ０ 億円

▲ ２ ５ 億円

営 業 利 益

全体 １ ２ ０ 億円 １ ４ ７ 億円 ４ ０ ０ 億円

為替レート換算：2009,2010年 US＄=¥90、CAN$=￥75

Ⅱ‐ ２ ．

サッポログループ経営計画２００９年−２０１０年

サッポログループ経営計画２００９年−２０１０年

各事業戦略

各事業戦略

各事業戦略①

＜国内酒類事業＞

○ ビール類主力商品へ経営資源を集中投下

・ 高価格市場における存在感を更に高めるため「ヱビス」ブランドへ経営資源を集中

・ 成長が予想される新ジャンルでは、「ドラフトワン」「麦とホップ」の強化とともに、

「新しいおいしさ価値」の提案を実施し、ポートフォリオを充実

○ コスト・コントロール体制の強化

・柔軟な生産即応体制の確立、省エネルギー化、マーケティング費用・運搬費用のコスト・

コントロール体制の強化を実施

○ 新価値創造の取り組み

・ 高付加価値の創出を目指し、研究開発・商品開発体制を更に強化

＜国際酒類事業＞

○ カナダ市場

・スリーマン社の主力プレミアムブランドへ重点化したマーケティング投資を実施

・ 各工場における生産性の向上、製造原価低減にむけたコスト削減策を推進

○ アメリカ市場

・ 営業体制の強化、重点地域・得意先の選定等により、市場での更なるブランド浸透を実現

各事業戦略②

＜飲料事業＞

○ 既存ブランド、商品の育成・強化の徹底

・ 発売 ₁₀₀ 周年を迎える「リボンシトロン」を始め、「ゲロルシュタイナー」、「カラダに

おいしい梅」、「オーシャンスプレークランベリー」「がぶ飲み」等の主力商品に経営資源を

集中し、ブランド力を強化

○ 一層のコスト構造改革

・ 不採算取引見直し、エリアの選択と集中、オペレーター政策見直しなど、コスト構造改革を実行

・ 需給ロスの削減、在庫・廃棄ロスの削減、物流拠点・受注等組織の効率化などの取り組みを推進

＜外食事業＞

○ 既存店の更なる売上強化

・ メニューの見直し、サービス強化など品質面強化による既存店活性策を推進

○ 経済環境に応じた新規出店政策

・ 中小規模の新業態店を中心とした新規出店を実施

○ コスト構造改革

・ 新たなシステム導入での勤怠管理の効率化、集中採用による人材募集コストの削減などの

人件費の効率化を実現

・ ＷＥＢ販促や売上割引など、販促費のコントロール強化による諸経費の削減を実現

各事業戦略③

＜不動産事業＞

○ 恵比寿ガーデンプレイス物件の価値向上

・オフィス賃料の向上、並びに高稼働率維持への取り組みを推進

・ 賃貸住宅「弐番館」のリノベーション投資、省エネルギー投資等による機能向上・強化を実施

○ 東京都内を中心とした不動産開発の推進

・ 新宿 ₆ 丁目の取得物件（ ₂₀₁₀ 年商業・オフィスビル完成予定）、恵比寿ガーデンプレイス隣地

（ ₂₀₀₉ 年 ₉ 月商業・飲食施設開業予定）等の開発を実行

○ 東京都内を中心とした新規物件の取得

・ 「恵比寿エリア」を戦略的エリアと位置付け、新規物件を発掘・取得

・ 保有物件とのシナジーによる価値向上も実現

＜食品事業＞

○ サッポロファインフーズによる菓子事業の展開

・ 独特の技術を活用した、油で揚げないポテトチップス「サッポロ ポテかるっ」を、 ₂ 月より

首都圏地区にて発売し、早期のブランド浸透を実現

○ ヨーグルト・デザート・チルド飲料市場への参入

・ 昨年１０月に丸大食品㈱と締結した業務提携に関する基本合意に基づき、ヨーグルト・デザート・

チルド飲料事業の発展に向けた取り組みを開始

Ⅱ‐ ３ ．

サッポログループ経営計画２００９年−２０１０年

サッポログループ経営計画２００９年−２０１０年

全体戦略 全体戦略

全体戦略

＜戦略投資の基本方針＞

○ 将来のグループ成長へ向けた戦略投資

・ グループの成長へ向けた重要な戦略と位置づけ、リスクや機会の評価をより厳しく行いつつ、

食品価値創造事業での _M ＆ _A 、海外展開を優先し、ターゲットを明確化した戦略投資を実施

○ 経済環境を踏まえた投資計画の見直し

・ サッポロビール大阪工場跡地は、不動産市況の変化を鑑み、グループとしての開発検討を中止

＜グループシナジーの発揮＞

○ グループでの経営資源・インフラ基盤の共有化

・ 新規事業である食品事業も含めたグループでの研究・商品開発・品質保証の体制整備

・ グループでのＩＴインフラの統合、サポート部門集約などにより一層のローコスト体制を構築

＜ＣＳＲ経営の推進＞

○ サッポログループＣＳＲ方針に基づく取り組み

・ 「食の安全に関する問題」、「飲酒運転等アルコール関連問題」、「環境・温暖化」などへの

対策となる取り組みを推進

Ⅱ‐ ４ ．

サッポログループ経営計画２００９年−２０１０年

サッポログループ経営計画２００９年−２０１０年

株主還元方針

株主還元方針

株主還元方針

＜株主還元の基本方針＞

・株主の皆様への適切な利益還元を経営上の重要政策と位置付け、安定した配当の

維持を基本とし、業績や財務状況を勘案して配当をおこなうことを基本方針とする。

＜ 配当方針＞

・ 当期の剰余金の配当は、年間配当金を ₁ 株につき ₂ 円増額し７円とする予定

・次期の剰余金の配当は、経営計画の着実な遂行により、年間 ₇ 円の配当とする予定

2008 ^年度

期 末 決 算 説 明 会

2008 ^年度

期 末 決 算 説 明 会

ご清聴ありがとうございました。

終 終 了 _了